Alcune nozioni di inflazione, denaro e finanza ... (3/3)

Parole chiave: soldi, costo, Friedman, Keynes, Chicago Boys,, Banca centrale, i tassi di interesse di riferimento della BCE monetari

Leggi parte 2

Ancora una volta, una cannuccia a forma di trave! Guarda le belle curve che questo ci dà (tratte da un documento BNP Paribas Resarch): quella della deviazione dal target del 4,5%, e quella della deviazione cumulativa dal 98 (la deviazione del contro l'obiettivo è chiamato gap monetario). Queste curve sono in fondo a questo articolo.

Ma mi dirai, dato che da quando hai letto Friedman e hai adottato la sua bellissima teoria, se in ogni momento e in ogni luogo l'inflazione è dovuta a troppi soldi, allora una delle due cose: o abbiamo avuto un crescita più forte della previsione del 2%, vale a dire che abbiamo avuto una terribile inflazione che ha ucciso annuitants oltre il 2% previsto ...

Perso e perso di nuovo. In media circa il 2% di crescita e “inflazione” inferiore al 2%. Quindi la domanda da 1000 miliardi di euro è: dove sono finiti questi soldi?

Dai, lascia che ti aiuti: ricorda ... il modo in cui i governi e le banche centrali calcolano l'inflazione esclude stranamente ... il prezzo degli asset immobiliari così come quello degli asset finanziari. Strano? Hai detto strano?

Quando ascolti circoli finanziari, o leggi i lavori di certi esperti, sembra che la risposta sia chiara. Sì, è vero, il pianeta (perché non c'è solo l'Europa, era la stessa storia negli Stati Uniti e in tutto il mondo) crollerebbe sotto l'eccesso di liquidità ... cioè- cioè soldi! Al punto da non sapere cosa farne! A livello globale, la base monetaria (vale a dire la valuta emessa dalle banche centrali) aumenta ad un tasso del… 20% all'anno! Chiaramente, e questo farà indubbiamente un salto mortale all'indietro di sorpresa per chiunque sia abituato al telegiornale delle 20:XNUMX avendo ben integrato il "Va male, siamo quasi in bancarotta, non ci sono abbastanza soldi, la Francia vive oltre i suoi mezzi ”. Soldi, ci sono, e anche ci sono troppi, al punto che non sa nemmeno dove investire, i poveri (anche se il suo terreno di gioco ora è globale, grazie alla libera circolazione capitale).

Sorprendente, non è vero? Al punto che alcuni specialisti del serraglio (banchieri, come Jean Peyrelevade, ex presidente (e rettificatore) del Crédit Lyonnais, o Patrick Artus, capo economista di CDC Ixis) iniziano a commuoversi ea disegnare il sveglia. Artus parla addirittura di "capitalismo senza progetto", perché i profitti dei grandi gruppi si accumulano e non vengono più investiti ... se non per riacquistare le proprie azioni per somme considerevoli (al fine di mantenere artificialmente la redditività del dividendo per azionista). I grandi gruppi non sanno più cosa fare con le montagne di denaro accumulate! E come precisa Artus nel suo recente libro "Il capitalismo è in procinto di autodistruggersi", questa situazione è in gran parte dovuta alle banche centrali, la cui complicità, per usare il termine usato dall'autore, è evidente per aver favorito il facile creazione di denaro all'origine del mercato azionario e delle bolle immobiliari.

Perché non credo che la Bce vada da sola in questo strano paradosso. Per 10 anni, la sua controparte americana, la Fed, ha appena contribuito a raddoppiare la quantità di dollari in circolazione nel mondo (un aumento medio del… 8% all'anno come per caso). Poiché il meccanismo non si ferma, la Fed ha trovato un modo radicale per smetterla di solleticare questo argomento un po 'paradossale: NUOVO! dal 23 marzo 2006 non pubblica più i dati sull'offerta di moneta M3! Una decisione sorprendente, annunciata in modo laconico e senza alcuna reale giustificazione ... se non per il fatto di non mostrare più ciò che è difficile: l'incredibile aumento della quantità di denaro creata negli ultimi anni.

Per informazione, indubbiamente un po 'imbarazzata, la BCE aveva annunciato nel 2003 che l'obiettivo del controllo di M3 non sarebbe più stato considerato come uno dei pilastri della politica monetaria europea! L'unica cosa che resta è il controllo del rantolo per le folle: la famosa e cosiddetta “inflazione” (appunto redatta da quello che fa ancora: il prezzo degli asset finanziari e immobiliari come spiegato sopra). Non stupitevi se uno di questi giorni M3 scompare anche dai tavoli della BCE ...

Quindi ecco ciò che è molto singolare lo stesso e ci riporta all'inizio della storia e a Friedman. Per impedire allo Stato di far girare la banconota, alcuni sono riusciti dalla fine degli anni '60, ma soprattutto nei decenni successivi, a togliere il famoso piatto dalle mani dei rappresentanti del popolo per riporlo mani più sicure ... per loro. E ora, non appena è finito, il cartellone riprende a girare! Contraddizione? Sì, almeno, ma direi molto di più: truffa!

Perché chi beneficia di questi soldi freschi il cui inchiostro (anche virtuale) non è ancora asciutto? A chi beneficia delle bolle speculative così generate: immobiliare e attività finanziarie. E non ditemi che l'acquirente di casa per la prima volta o il dipendente che possiede tre sfortunate azioni della sua azienda è uno dei vincitori. Questo è solo uno schermo destinato a giustificare l'entità della rapina! Perché naturalmente questa nuova moneta, creata ricordiamo l'ex nihilo (partendo così dal nulla) attraverso i crediti concessi a certi, entra nell'economia da certe porte ben precise. Ovviamente è compito degli istituti di credito (banche per esempio) risolverlo, un po 'come una guardia giurata (un "fisionomista") all'ingresso di una discoteca. E non sono sicuro che il disoccupato, il RMiste o un'intera categoria della popolazione abbiano "l'abito giusto richiesto" per tornare. D'altra parte, tutta l'ingegneria finanziaria, di una complessità che difficilmente si può immaginare, sviluppata negli ultimi anni a beneficio di una minoranza di investitori, si basa su un credito poco costoso che consente di speculare sui mercati finanziari. globale in un modo che le persone trovano difficile immaginare. Questa popolazione, in giacca e cravatta, è ovviamente benvenuta al banchetto del credito facile.

Questo deve essere visto chiaramente come l'ultimo avatar fino ad oggi nella concentrazione storica della ricchezza, la cui estensione è solo in aumento. Apparente miracolo della finanza moderna: più soldi prendi in prestito, più ricco diventi! Trovo difficile spiegarlo alla mia vecchia madre ... Altre volte, dicono altre usanze. E soprattutto altri sistemi monetari. (...)

Fonte dell'articolo.

Per saperne di più

- La truffa della creazione di denaro
- Curva di slippage M3 per la zona UE rispetto all'obiettivo del 4,5%:

- Curva della deviazione cumulativa di M3 dal target:

- Il sito dell'autore di queste pagine
- Ascolta e scarica i programmi radiofonici "Des Sous et des Hommes" in .mp3
- Cos'è l'indice dei prezzi al consumo?
- Il sito web della Banca centrale europea